Film byl natočen podle pohádky Boženy Němcové, ale scénář se od původní pohádkové předlohy se liší v některých podrobnostech, ale hlavně celkové atmosféře. Celý příběh vyznívá tak, jako by se opravdu někdy odehrál. Pohádkové postavy, jak kladné, tak záporné, tu žijí jako skuteční lidé s normálními lidskými vlastnostmi. Film byl natočen spíš pro starší děti a puberťáky, kteří mají rádi pohádky. Hrdinou pohádky je mladý princ, který se po smrti rodičů vydává do světa. Při svém putování se seznámí s kouzelným mluvícím koněm a zamiluje se do krásné princezny Slavěny. Na radu svého koně si zaváže jedno oko, předstírá němotu a vstoupí do služeb zámeckého zahradníka. Podle jediného slova, kterým odpovídá na všechno, mu začnou přezdívat Bajaja. Když se však objeví drak a žádá princeznu, jinak zničí celé království, vyjede Bajaja do boje…

Netradičně pojatý film, který se liší od běžných „cukrkandlových“ pohádek. Je trochu pochmurný nejen dějem ale i prostředím (natáčelo se na Hruboskalsku ve skalním městě mimo jiné) počasí je pořád zatažené a sluníčko vysvitne snad jen při procházce Bajaji na zámecké zahradě se zahradníkem. Drak je ve filmu ukázán ve třech podobách. Poprvé na velkém nástěnném obraze v hodovní síni hradu – jako zobrazení osudové kletby království. Podruhé ve stínohře, kterou předvádí němý zahradník – Bajaja, aby oznámil „přišel si pro tebe drak, princezno“. A potřetí jako opravdový drak blížící se v jeskyni k princezně. Technická úroveň draka samozřejmě odpovídá době, ve které film vznikl – jde o velkou (odhaduji tak 3-4 metrovou „loutku“ ovládanou asi mechanicky). Z draka jsou vidět i v průběhu boje s Bajajou pouze tři hlavy, přední nohy a část trupu. Povrch těla je takový „slizce hadrovitý“, rozhodně ne šupinatý. Hlavy mají ozubené zobanovité tlamy a velké oči. V průběhu boje vyluzuje drak dost nezvyklé a hrůzostrašné vytí, hlavy útočí na koně s princem a po useknutí se na zemi ještě chvíli pohybují. Z tlam se valí kouř, působí to dost zlověstně. Tedy ve své době určitě působilo, teď už jsme rozmazleni jinačími efekty. Přesto : ještě jsem neviděla lepšího filmového českého pohádkového draka.